Términos estándares del cambio de divisas
Moneda base: La moneda base es la primera moneda en una par de monedas, y es la moneda que permanece constante cuando se determina un precio del par de monedas. El dólar estadounidense (USD) y el euro de la unión europea (EUR) son las monedas base dominantes en relación a los términos del volumen negociado diariamente en el mercado de divisas. La libra esterlina (GBP), también llamada moneda esterlina o cable, es la tercera moneda base según la clasificación. Los pares que se basan en USD son USD/JPY, USD/CHF y USD/CAD; los pares que se basan en el Euro son EUR/USD, EUR/JPY, EUR/GBP, y EUR/CHF. La GBP es la base para GBP/USD y GBP/JPY. El dólar australiano (AUD) tiene su propia base contra el USD (AUD/USD).
Base: La diferencia entre el precio al contado y el precio de las entregas a plazo.
Punto base: Un centésimo del punto del porcentaje.
Diferencia entre oferta y demanda: La diferencia entre los precios de oferta y demanda; también conocida como precio de dos vías.
Cable: Término del comerciante para refererirse a la libra esterlina británica para la tasa de cambio de la libra esterlina y el dólar estadounidense. El término comenzó debido a que la tasa se transmitió originalmente a través de un cable transatlántico que inició a mediados de los años 1800.
Banco central: La autoridad monetaria principal de una nación, controlada por los gobiernos nacionales. Es responsable de emitir monedas, fijar políticas monetarias, tasas de interés, establecer políticas de tasas de cambio, y de la regla y supervisión del sector de banca privada. La Reserva Federal es el banco central de los Estados Unidos. Los otros incluyen el banco central europeo, el banco de Inglaterra y el banco de Japón.
Conversión: El proceso por el cual un activo o pasivo denominado en una moneda se cambia por un activo o pasivo denominado en otro moneda.
Tasas cruzadas: Una tasa de cambio entre dos monedas. Se dice que la tasa cruzada no es estándar en el país donde se cotiza el par de monedas. Por ejemplo, en los EE.UU., una cotización de GBP/CHF sería considerada como una tasa cruzada, mientras que en el R.U. o Suiza sería uno de los principales pares de monedas negociadas.
Moneda: La unidad de cambio emitida por su gobierno o banco central cuyo valor es la base para el comercio de un país.
Riesgo en la moneda (tasa de cambio): El riesgo de incurrir en pérdidas que resulten de un cambio adverso en las tasas de cambio.
Devaluación: Bajar del valor de la moneda de un país respecto a las monedas de otras naciones. Cuando una nación devalúa su moneda, los bienes que importa se vuelven más costosos, mientras que sus exportaciones se vuelven menos costosas en el extranjero y por lo tanto, resultan más competitivas.
Disminución: La magnitud de una disminución en el valor de una cuenta, ya sea en términos de porcentajes o en dólares, como se mide desde la cima hasta la caída subsecuente. Por ejemplo, si la cuenta de un comerciante aumentara en su valor de $10,000 a $20,000, luego bajara a $15,000, y después aumentara otra vez a $25,000, ese comerciante habría tenido una disminución máxima de $5000 (que incurrió cuando la cuenta descendió de $20,000 a $15,000) aún cuando la cuenta de ese comerciante nunca estuviera en una posición de pérdida desde el comienzo.
Final del día (marca al mercado): Los valores de la marca al mercado valoran una posición al final de cada día hábil al usar las tasas de cierre del mercado o las tasas de reevaluación. Generalmente las tasas de reevaluación son tasas del mercado a las 5pm (hora del este). Cualquier ganancia o pérdida se registra y el comerciante comenzará el día siguiente con la posición valorada a la tasa de cierre del día anterior.
Euro: La moneda de la unidad monetaria europea (EMU), que reemplazó a la unidad de moneda europea (ECU). Los países que actualmente participan en la EMU son Alemania, Francia, Bélgica, Luxemburgo, Austria, Finlandia, Irlanda, los Países Bajos, Grecia, Italia, y España.
Tasa de cambio: El precio de una moneda indicado en relación con otra moneda. Ejemplo: $1 dólar canadiense (CDN) = $0.7700 dólares estadounidenses (USD)
Tasa de cambio fija: La decisión de un país de relacionar el valor de su moneda a la moneda de otro país, oro (u otro activo), o una canasta de monedas. En la práctica, incluso las tasas de cambio fijas fluctúan entre las bandas definidas superiores e inferiores, resultando en la intervención.
Cambio de divisas (Forex): La compra simultánea de una moneda y la venta de otra en un mercado no cotizado en la bolsa.
G-7: Los siete países industriales líderes que son Estados Unidos, Alemania, Japón, Francia, Gran Bretaña, Canadá, e Italia.
G-10: G7 más Bélgica, los Países Bajos y Suecia, un grupo relacionado con las discusiones de IMF. Suiza a veces está involucrada.
G-20: Un grupo compuesto de los Ministros de Hacienda y los banqueros centrales de los siguientes 20 países: Argentina, Australia, Brasil, Canadá, China, Francia, Alemania, India, Indonesia, Italia, Japón, México, Rusia, Arabia Saudita, Sudáfrica, Corea del Sur, Turquía, el Reino Unido, los Estados Unidos y la Unión Europea. El IMF y el World Bank también participan. El G-20 se fijó para responder a la revuelta financiera de 1997 a 1999 a través del desarrollo de políticas que "promueven la estabilidad financiera internacional".
Fondo de especulación: Un fondo de inversión no regulado y privado para inversionistas adinerados (las inversiones mínimas típicamente comienzan en $1 millón de dólares estadounidenses) que se especializa en especulaciones de alto riesgo, a corto plazo sobre los bonos, monedas, opciones de compra de acciones y sus derivados.
Especulación: Una estrategia designada para reducir el riesgo de inversión. Su propósito es reducir la volatilidad de una cartera al invertir en instrumentos alternativos que compensen el riesgo en la cartera principal.
Tasa de intereses acordada en Londres o LIBOR: El estándar para la tasa de interés que los bancos se cobran unos a otros para préstamos (generalmente en Eurodólares). Esta tasa es aplicable al mercado de depósito interbancario internacional a corto plazo, y es aplicable a los préstamos muy grandes que se prestan entre un día a cinco años. Este mercado permite a los bancos con requisitos de liquidez a prestar rápidamente de otros bancos con excedentes, para permitir que los bancos eviten mantener cantidades excesivamente grandes de su base de activos como activos líquidos. La LIBOR se fija oficialmente una vez al día por un grupo pequeño de grandes bancos de Londres, pero la tasa cambia durante todo el día.
Apalancamiento: El grado en el cual un inversionista o negocio está utilizando su dinero prestado. La cantidad expresada como un múltiplo, por la cual la cantidad hipotética negociada excede al margen requerido para negociar. Por ejemplo, si la cantidad hipotética negociada es $100,000 dólares y el margen requerido es $2000, el comerciante puede negociar el apalancamiento 50 veces ($100,000 / $2000). Para los inversionistas, el apalancamiento significa comprar un margen para aumentar la rentabilidad sobre el valor sin incrementar la inversión. La inversión apalancada puede ser sumamente arriesgada porque no sólo podrá perder su dinero sino también el dinero que prestó también.
Liquidez: La habilidad de un mercado para aceptar grandes transacciones. Una función del volumen y la actividad en un mercado. Son la eficiencia y la eficacia en función de los costos con las que las posiciones pueden negociarse y las órdenes ejecutarse. Un mercado más líquido proveerá cotizaciones más frecuentes de precios con una diferencia más pequeña entre la oferta y la demanda.
Largo: Una posición que compra una moneda en particular contra otra moneda, para anticipar que el valor de una moneda comprada se apreciará contra la segunda moneda.
Margen: Fondos que los clientes deben depositar como garantía para cubrir cualquier pérdida potencial de los movimientos adversos en los precios.
Exigencia de depósito: Un requisito para fondos adicionales u otra garantía, de un corredor o comerciante para incrementar el margen a un nivel necesario para garantizar el rendimiento en una posición que se ha movido contra el cliente.
Interventor en el mercado: Un comerciante que proporciona precios y está preparado para comprar y vender en esos precios de oferta y demanda. Todos los FCMs registrados en CFTC son interventores en el mercado.
Punto (crédito instantáneo): El término usado en los mercados de monedas para representar el movimiento incremental más bajo que puede hacer una tasa de cambio. Dependiendo del contexto, normalmente un punto base (0.0001 en el caso de EUR/USD, GBD/USD, USD/CHF y .01 en el caso de USD/JPY).
Posición: Una vista expresada por un comerciante a través de la compra o venta de monedas, y también puede referirse a la cantidad de moneda que tiene o debe un inversionista.
Prima (costo de traslado): El costo o beneficio asociado con trasladar una posición abierta de un día al siguiente calculado al usar el diferencial en tasas de interés a corto plazo entre las dos monedas en el par de monedas.
Revaluación: Un aumento en el valor del cambio de divisas de una moneda que se fija a otras monedas o al oro.
Tasas de revaluación: La tasa para cualquier período o moneda, que se usa para revaluar una posición o libro. Las tasas de revaluación son las tasas del mercado usadas cuando un comerciante dirige un final del día para establecer la ganancia y pérdida del día.
Refinanciamiento: El arreglo de una operación se traslada a otra fecha valor con el costo de este proceso basado en el diferencial de la tasa de interés de las dos monedas. Un cambio de la noche a la mañana, específicamente el próximo día hábil contra el siguiente día hábil.
Corta: Para vender una moneda sin tenerla en realidad, y mantener una posición corta con las expectativas de que el precio disminuirá para que pueda comprarse de vuelta en un momento posterior en una ganancia.
Diferencia: La diferencia entre los precios de oferta y demanda de una moneda; usada para medir la liquidez del mercado. Las diferencias más pequeñas generalmente significan una alta liquidez.
Precio al contado: Precio actual del mercado. El arreglo de las transacciones al contado normalmente ocurre dentro de dos días hábiles.
Canjes: El canje del cambio de divisas es un canje que combina tanto una transacción al contado como una futura en una operación, o dos canjes futuros con diferentes fechas de vencimiento.
Cotización superior: una cotización del nuevo precio que es más alta que la cotización precedente para la misma moneda.
Tipos de Órdenes de Cambios de Divisas
Órdenes de entrada: Una orden de alto a las pérdidas o de límite que inicia una posición abierta y que se ejecuta cuando se ha alcanzado y/o destruido un nivel de precios específico. La ejecución se maneja por el bufete de negocios y la orden está vigente hasta que se cancele por el cliente.
Órdenes del límite de entrada: Una orden que inicia una posición abierta para vender cuando el mercado aumenta, o comprar cuando el mercado cae. El cliente cree que el mercado invertirá la dirección en el nivel de la orden.
Órdenes de alto a las entradas: Una orden que inicia una posición abierta para vender cuando el mercado cae, o comprar cuando el mercado aumenta. El cliente que hace el pedido cree que los precios continuarán moviéndose en la misma dirección como el momento previo después de impactar el nivel del orden.
Órdenes de límite: Una orden de límite es una orden relacionada a una posición específica para el propósito de estancarse en las ganancias de esa posición. Una orden de límite colocada en una posición de compra es una orden para vender. Una orden de límite colocada en una posición de venta es una orden para comprar. Una orden de límite permanece en efecto hasta que se liquide o cancele la posición por el cliente.
Orden de mercado: Una orden para comprar o vender que debe llenarse inmediatamente en el precio de la moneda predominante.
OCO (Una cancela a la otra): Una orden de alto a las pérdidas y una orden de límite para una posición específica. Una orden de alto a las pérdidas es para prevenir la pérdida adicional en una posición, y una orden de límite es para tomar la ganancia sobre la posición. Cuando cualquiera orden se ejecuta para cerrar la posición, la otra se cancela automáticamente.
Órdenes de alto a las pérdidas: Una orden vinculada a una posición específica para cerrar esa posición y prevenir pérdidas adicionales. Una orden de alto a las pérdidas colocada en una posición de compra es una orden para vender esa posición. Una orden de alto a las pérdidas en una posición de venta es una orden para comprar esa posición. Una orden de alto a las pérdidas permanece en efecto hasta que se liquide o cancele la posición por el cliente.
